研报掘金丨华福证券：首予金固股份“买入”评级，打造新材料平台型公司

华福证券研报指出
，金固股份深耕车轮行业近30年，研发出铌微合金车轮 ，并有望拓展成为材料平台型公司
，切入到两轮车
、机器人、低空等领域，有望提供业绩和估值弹性
。选取汽车零部件同业的立中集团 、兆丰股份
、万丰奥威作为可比公司 ，以2025年12月16日收盘价为基准
，2025-2027年可比公司PE均值分别为34.2、27.6 、21.9，公司PE为111.0
、33.1、17.4 ，考虑到公司铌微合金产品的产能稀缺性 、头部大客户的商务优势以及未来新业务场景的潜在机遇
，首次覆盖，给予“买入”评级。